La aprobación del préstamo típicamente depende de: puntaje crediticio, ingresos, relación deuda-ingresos, historial laboral y garantías (para préstamos garantizados). Los prestamistas también consideran su historial de pagos y el tipo de préstamo que solicita. Un puntaje crediticio más alto e ingresos estables generalmente conducen a mejores términos de préstamo.

La tasa de interés tiene un impacto significativo en los pagos mensuales. Incluso una pequeña diferencia en la tasa puede resultar en costos totales sustancialmente diferentes durante la vida del préstamo. Por ejemplo, en una hipoteca de $200,000 a 30 años, una diferencia del 1% en la tasa de interés podría cambiar su pago mensual en $120 o más.

La amortización es el proceso de pagar un préstamo con pagos regulares. Cada pago incluye tanto principal como interés, con los pagos iniciales teniendo una mayor proporción de interés. A medida que continúa haciendo pagos, más de cada pago va hacia el principal. Por esto se construye capital más rápido al final del plazo del préstamo.

Hacer pagos extra puede reducir significativamente el interés total pagado y acortar el plazo del préstamo. Sin embargo, verifique si su préstamo tiene penalizaciones por pago anticipado. Los pagos extra son más beneficiosos al principio del plazo del préstamo cuando la porción de interés de los pagos es más alta. Incluso pequeños pagos adicionales al principal pueden hacer una gran diferencia con el tiempo.

La tasa de interés es el costo básico de pedir prestado dinero, mientras que la Tasa Anual Equivalente (TAE) incluye tanto la tasa de interés como otros costos del préstamo como puntos, comisiones de corretaje y algunos costos de cierre. La TAE proporciona una imagen más completa de los costos del préstamo. Por ley, los prestamistas deben revelar tanto la tasa de interés como la TAE para ayudar a los prestatarios a comparar ofertas de préstamos.

Un plazo de préstamo más largo típicamente resulta en pagos mensuales más bajos pero mayor interés total pagado. Por ejemplo, una hipoteca a 30 años tendrá pagos mensuales más bajos que una hipoteca a 15 años por el mismo monto, pero pagará significativamente más en intereses durante la vida del préstamo. Considere su presupuesto y objetivos financieros a largo plazo al elegir un plazo de préstamo.

Un pago inicial es un pago anticipado realizado al comprar un activo con un préstamo. Los pagos iniciales más grandes a menudo resultan en: mejores tasas de interés, pagos mensuales más bajos, posiblemente evitar el Seguro Hipotecario Privado (PMI), y capital inmediato en el activo. El pago inicial estándar para una casa es del 20%, pero los requisitos varían según el tipo de préstamo y el prestamista.

Para obtener los mejores términos de préstamo: mejore su puntaje crediticio antes de solicitar, compare varios prestamistas, considere diferentes tipos de préstamos, ahorre para un pago inicial más grande y negocie las comisiones. Además, programar su solicitud de préstamo cuando las tasas de interés son favorables puede ahorrar dinero significativo durante el plazo del préstamo.